Los incentivos fiscales en Madeira pueden ser una opción interesante para empresarios, sociedades internacionales y nómadas digitales que quieren operar desde Portugal con una fiscalidad más competitiva.
Madeira es una Región Autónoma de Portugal. No es un país independiente ni un territorio fuera de la Unión Europea. Esto es importante, porque sus beneficios fiscales se integran dentro del sistema fiscal portugués y del marco jurídico europeo.
El incentivo más conocido es el del Centro Internacional de Negocios de Madeira, también conocido como CINM, IBC Madeira o, en algunos textos, Zona Franca de Madeira.
Las empresas debidamente licenciadas en este régimen pueden tributar al 5% en el Impuesto sobre Sociedades portugués —IRC— sobre determinados rendimientos, siempre que cumplan los requisitos legales. Según la redacción vigente del artículo 36.º-A del Estatuto dos Benefícios Fiscais, el régimen se aplica a entidades licenciadas hasta el 31 de diciembre de 2026 y permite aplicar el tipo reducido hasta el 31 de diciembre de 2033.
Pero hay que tener cuidado. Madeira no es simplemente “abrir una empresa y pagar el 5%”. El régimen exige actividad real, licencia, sustancia, creación de empleo, cumplimiento documental y que los beneficios procedan de operaciones elegibles.
Además del régimen especial del CINM, Madeira tiene una fiscalidad regional más atractiva que Portugal continental. Para 2026, la Región Autónoma de Madeira mantiene una tributación reducida en IRS e IRC, incluyendo una tasa general de IRC del 13,3% y una tasa del 10,5% para pequeñas y medianas empresas sobre los primeros 50.000 euros de base imponible, de acuerdo con el Decreto Legislativo Regional n.º 8/2025/M.
La clave está en estudiar el caso antes de tomar la decisión. No basta con mirar el tipo impositivo. Hay que analizar residencia fiscal, clientes, país desde el que se dirige la empresa, sustancia económica, convenio de doble imposición, posible salida fiscal de España y obligaciones en Portugal.
2. Requisitos, plazos y documentos
Para beneficiarse de los principales incentivos fiscales de Madeira, hay que distinguir entre dos situaciones.
Una cosa es vivir en Madeira como persona física. Otra cosa es crear o trasladar una empresa a Madeira. Y una tercera, más específica, es solicitar una licencia para operar dentro del Centro Internacional de Negocios de Madeira.
Requisitos generales para empresas en Madeira
Una sociedad residente en Madeira puede beneficiarse de los tipos regionales portugueses si está correctamente constituida, tiene residencia fiscal en Portugal y cumple sus obligaciones contables y tributarias.
En 2026, la tasa general de IRC en Madeira es del 13,3%. Para pymes y small mid caps con actividad agrícola, comercial o industrial, los primeros 50.000 euros de materia colectable tributan al 10,5%, aplicándose después la tasa general al exceso.
Esto ya puede ser atractivo para una empresa que compara Madeira con España o con Portugal continental.
Pero el régimen más potente es el del CINM, porque permite aplicar el tipo del 5% sobre determinados beneficios.
Requisitos del Centro Internacional de Negocios de Madeira
Para acceder al régimen del 5%, la empresa debe estar licenciada para operar en la Zona Franca de Madeira.
El artículo 36.º-A del Estatuto dos Benefícios Fiscais exige, entre otros requisitos, que la entidad inicie su actividad en el plazo correspondiente desde la licencia y que cumpla uno de estos dos requisitos de elegibilidad:
Crear de uno a cinco puestos de trabajo en los seis primeros meses de actividad y realizar una inversión mínima de 75.000 euros en activos fijos tangibles o intangibles durante los dos primeros años. O crear seis o más puestos de trabajo en los seis primeros meses de actividad.
Además, el beneficio fiscal tiene límites. La norma establece plafonds máximos de materia colectable a la que se puede aplicar el tipo reducido. Por ejemplo, con uno o dos puestos de trabajo, el límite es de 2,73 millones de euros; con tres a cinco puestos, 3,55 millones; con seis a treinta puestos, 21,87 millones; y así sucesivamente hasta los supuestos de más de cien trabajadores.
También existen límites anuales vinculados al valor añadido bruto, los costes laborales o el volumen de negocio generado en Madeira. Esto demuestra que el régimen está pensado para atraer actividad real, no sociedades vacías.
Actividades que pueden acogerse
El régimen contempla distintas actividades económicas, entre ellas actividades industriales, comercio al por mayor, transportes, comunicaciones, determinadas actividades inmobiliarias, servicios empresariales, tecnología, educación y otras actividades de servicios, siempre dentro de los límites previstos por la normativa.
También hay actividades excluidas. Por ejemplo, quedan fuera determinadas actividades financieras y de seguros, ciertas actividades intragrupo, sectores como carbón, construcción naval, fibras sintéticas, agricultura, pesca, acuicultura, industria extractiva, empresas en dificultad o entidades sujetas a órdenes de recuperación de ayudas ilegales.
Por eso es fundamental revisar el CNAE/NACE y la actividad real de la empresa antes de plantear la estructura.
Plazos relevantes
Las nuevas entidades pueden obtener licencia para operar en el régimen hasta el 31 de diciembre de 2026.
La aplicación del tipo reducido del 5% está prevista hasta el 31 de diciembre de 2033, según la redacción vigente del artículo 36.º-A y la información publicada por el Centro Internacional de Negocios de Madeira.
Este punto es especialmente importante porque muchos artículos antiguos todavía hablan de 2028. Esa información puede estar desactualizada.
Documentos habituales
Para estudiar una estructura fiscal en Madeira, normalmente conviene preparar:
- Pasaporte o documento de identidad de los socios y administradores.
- Certificado de residencia fiscal actual.
- Información sobre la actividad real de la empresa.
- Países donde están los clientes.
- Países donde están los proveedores.
- Facturación anual estimada.
- Beneficio anual estimado.
- Organigrama societario.
- Contratos principales.
- Información sobre empleados actuales o previstos.
- Plan de inversión en Madeira.
- Prueba de domicilio o sede.
- Documentación bancaria.
- Estatutos sociales.
- Certificados de antecedentes societarios, si procede.
- Análisis de residencia fiscal de los administradores.
- Situación fiscal en España antes del traslado.
En el caso de nómadas digitales, además habría que revisar:
- País desde el que se presta el servicio.
- País de residencia fiscal actual.
- Visado o autorización de residencia en Portugal.
- Clientes principales.
- Relación laboral o mercantil.
- Días de permanencia en España y Portugal.
- Vivienda disponible.
- Centro de intereses económicos y personales.
El problema no suele estar en crear la empresa. El problema está en demostrar que la estructura es coherente, tiene sustancia y no genera conflictos de residencia fiscal con España.
3. Errores frecuentes y casos especiales
Error 1. Pensar que Madeira es un paraíso fiscal
Madeira no debe tratarse como un “paraíso fiscal”. Es una Región Autónoma de Portugal, dentro de la Unión Europea, con un régimen fiscal especial sometido a límites y control.
El propio Centro Internacional de Negocios de Madeira indica que el régimen está integrado en el sistema jurídico portugués y europeo. Esto puede ser una ventaja, porque ofrece más seguridad jurídica que una estructura opaca en jurisdicciones de baja tributación. Pero también exige más cumplimiento.
Error 2. Creer que cualquier empresa puede pagar el 5%
El tipo del 5% no se aplica automáticamente a cualquier sociedad en Madeira. Solo se aplica a entidades licenciadas y respecto de rendimientos elegibles.
En actividades de servicios internacionales, el tipo reducido se aplica a beneficios derivados de operaciones realizadas con entidades no residentes en Portugal o con otras entidades dentro del CINM. Las operaciones con entidades portuguesas no licenciadas pueden quedar sujetas al tipo general vigente en Madeira.
Por tanto, una empresa que factura principalmente a clientes portugueses puede no obtener el beneficio esperado.
Error 3. No analizar la residencia fiscal del administrador
Este error es muy habitual. Un empresario español crea una empresa en Madeira, pero sigue viviendo en España, trabajando desde España y tomando todas las decisiones desde España.
En ese caso, puede existir riesgo de que España discuta la residencia fiscal efectiva de la sociedad o impute consecuencias fiscales al socio o administrador. Antes de trasladar la empresa, hay que analizar dónde se toman las decisiones reales.
Error 4. No cumplir los requisitos de empleo
El régimen exige creación de puestos de trabajo en los primeros meses de actividad.
Además, para calcular los límites del beneficio, la norma tiene en cuenta trabajadores que perciban rendimientos de trabajo dependiente de la entidad licenciada y residan fiscalmente en Madeira o, sin residir, ejerzan allí su actividad, con reglas específicas para trabajadores a tiempo parcial, intermitente o en determinadas situaciones.
No cumplir este requisito puede comprometer el beneficio fiscal.
Error 5. Crear una sociedad sin actividad real
Una sociedad sin medios, sin empleados, sin oficina, sin dirección efectiva y sin actividad real puede generar problemas.
La fiscalidad internacional actual exige sustancia.
Esto no significa que todas las empresas necesiten una gran oficina o una plantilla enorme.
Pero sí significa que la estructura debe ser coherente con el negocio.
Un consultor internacional, una empresa tecnológica, una agencia digital o una sociedad de servicios puede tener una estructura más ligera que una industria.
Pero debe poder demostrar que la actividad se desarrolla realmente desde Madeira.
Caso especial: nómadas digitales
Madeira puede ser atractiva para nómadas digitales por calidad de vida, conectividad, clima y fiscalidad. Pero el nómada digital debe distinguir entre dos planos. Uno es su residencia personal en Portugal. Otro es la estructura jurídica desde la que factura.
Puede trabajar como profesional independiente, crear una sociedad portuguesa o estructurar una empresa en Madeira si tiene sentido empresarial. No siempre interesa crear una sociedad. Si el volumen de facturación es bajo o medio, quizá sea mejor estudiar primero la residencia fiscal personal y el régimen aplicable como profesional.
Si la facturación es alta, existen clientes internacionales y hay voluntad real de instalar actividad en Madeira, entonces sí puede tener sentido estudiar una sociedad.
Caso especial: empresarios españoles
Para empresarios españoles, el análisis debe ser más riguroso. Hay que revisar:
- Posible pérdida de residencia fiscal en España.
- Exit Tax, si hay participaciones relevantes.
- Tributación de dividendos.
- Convenio de doble imposición España-Portugal.
- Administración efectiva de la sociedad.
- Operaciones vinculadas.
- Clientes españoles.
- Riesgo de establecimiento permanente en España.
- Patrimonio personal y familiar.
- Seguridad Social.
El ahorro fiscal no puede analizarse de forma aislada. Una mala estructura puede salir mucho más cara que seguir tributando en España.
4. Preguntas frecuentes
¿Cuáles son los principales incentivos fiscales en Madeira?
Los principales incentivos fiscales en Madeira son el tipo reducido del 5% para sociedades licenciadas en el Centro Internacional de Negocios de Madeira, los tipos regionales reducidos de IRC e IRS y determinados beneficios en retenciones, dividendos, impuestos locales y operaciones dentro del régimen especial.
El incentivo más conocido es el tipo del 5% en IRC, pero exige licencia, actividad elegible, creación de empleo, límites de beneficio y cumplimiento de requisitos legales.
¿Madeira tiene un impuesto de sociedades del 5%?
Sí, pero no para cualquier empresa.
El tipo del 5% se aplica a entidades licenciadas en la Zona Franca de Madeira y respecto de determinados rendimientos elegibles. El régimen vigente permite licenciar entidades hasta el 31 de diciembre de 2026 y aplicar el tipo reducido hasta el 31 de diciembre de 2033.
¿Madeira es un paraíso fiscal?
Madeira forma parte de Portugal y de la Unión Europea. Su régimen fiscal especial tiene cobertura normativa, límites y requisitos. Precisamente por eso exige cumplimiento, sustancia y actividad real.
El debate jurídico sobre el régimen ha existido, especialmente desde la perspectiva de ayudas de Estado de la Unión Europea, pero esto no convierte automáticamente a Madeira en una jurisdicción opaca. La Comisión Europea ha analizado el régimen dentro del marco de ayudas de Estado.
¿Qué empresas pueden beneficiarse del régimen fiscal de Madeira?
Pueden beneficiarse empresas que realicen actividades permitidas, obtengan licencia, cumplan requisitos de empleo o inversión, tengan actividad real y respeten los límites del régimen.
El artículo 36.º-A incluye actividades industriales, comercio al por mayor, transportes, comunicaciones, determinadas actividades tecnológicas, servicios empresariales, educación y otras actividades, con exclusiones expresas.
¿Qué requisitos de empleo exige el régimen?
La empresa debe crear de uno a cinco puestos de trabajo en los seis primeros meses de actividad y realizar una inversión mínima de 75.000 euros en activos fijos durante los dos primeros años, o bien crear seis o más puestos de trabajo en los seis primeros meses de actividad.
¿Un nómada digital puede beneficiarse de los incentivos fiscales de Madeira?
Sí, pero depende del caso. Un nómada digital puede beneficiarse de vivir en Madeira si adquiere residencia fiscal en Portugal y cumple los requisitos correspondientes.
Si además quiere crear una sociedad en Madeira o acceder al régimen del CINM, habrá que analizar facturación, clientes, sustancia, empleados, actividad real y posible riesgo fiscal en España.
¿Qué diferencia hay entre vivir en Madeira y crear una empresa en Madeira?
Vivir en Madeira afecta principalmente a tu residencia fiscal personal. Crear una empresa en Madeira afecta a la tributación de la sociedad. Son planos distintos.
Puedes vivir en Madeira sin tener una empresa allí. Y también puedes tener una empresa en Madeira, pero si sigues dirigiéndola desde España, pueden surgir problemas fiscales.
¿Hasta cuándo se puede acceder al régimen del Centro Internacional de Negocios de Madeira?
Según la redacción vigente del artículo 36.º-A, las entidades pueden ser licenciadas hasta el 31 de diciembre de 2026 y tributar al 5% hasta el 31 de diciembre de 2033, siempre que cumplan los requisitos legales.
¿Es legal trasladar una empresa a Madeira para pagar menos impuestos?
Puede ser legal si existe una razón económica real, actividad efectiva, cumplimiento de requisitos y una estructura correctamente diseñada.
Lo que no es recomendable es crear una sociedad artificial, sin medios reales, con el único objetivo de reducir impuestos mientras la dirección y actividad siguen estando en España.
¿Qué debería hacer antes de mudarme o crear una empresa en Madeira?
Antes de tomar una decisión, conviene realizar un estudio fiscal y jurídico personalizado. Ese estudio debe analizar:
- Tu residencia fiscal actual.
- Tu actividad.
- Tu facturación.
- Tus clientes.
- La ubicación real de la dirección del negocio.
- Los costes de operar en Madeira.
- El ahorro fiscal real.
- Los riesgos frente a Hacienda española.
- El régimen portugués aplicable.
- La viabilidad de cumplir los requisitos del CINM.
El verdadero ahorro fiscal no está en abrir una empresa rápido, sino en diseñar una estructura legal, defendible y adaptada a tu caso.
En MSR Abogados podemos ayudarte a estudiar si Madeira encaja con tu situación, revisar los riesgos fiscales en España y Portugal, analizar tu residencia fiscal y diseñar una estrategia segura antes de tomar decisiones.
Si estás valorando trasladarte a Madeira, crear una sociedad o reorganizar tu actividad internacional, solicita asesoramiento personalizado con nuestro despacho.
Realizado por Mario Ocaña San Román.
Letrado ICAS 16.326.